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8月28日，美團揭晓了2024年二季度的光辉成就单，營收高达822.51亿元，同比增加21%，經调解净利润更是飙升至136.06亿元，同比增加77.6%，如同夏季里的一股清冷。
市場對此啧啧称奇，8月29日，美團港股股價一跃至每股115.7元，涨幅高达12.55%，空頭們的预期被這股强劲势頭一網打尽。
新營業的璀璨星光
美團的新營業，無疑是市場上最刺眼的明美白身體乳,星。
新營業减亏進度远超市場预期，營收216亿，同比增加28.7%，季度吃亏收窄至13.1亿，吃亏率仅為6.1%，同比大幅缩减25個百分點，環比也缩减了8.7個百分點，市場本来估计的吃亏額但是21亿呢！
美團的新營業，已然成為了一個“百寶箱”。
這個百寶箱里，装满了美團優選、小象超市、同享单車、充電寶和商家辦理辦事等寶物。
固然這些新營業持久拖累了美團的利润，但它們也犹如邪術種子，孕育着市場對美團将来發展的無穷联想。
笔者也切身體驗到了美團“降本增效”的魔力。
從2022年起頭，笔者便踏入了社區團購的大潮，重要以美團優選為阵地。美團優選的秒杀優惠，現在已變得愈来愈奥妙，省錢卡的固流补助也几近鸣金收兵。
想昔時，笔者曾買過仅需1元/月的美團優選省錢卡，每個月可享16张專享券，最高能省33元治療半月板損傷,，那滋味，真是“不買白不買，買少吃不敷”。
但是，現在特價省錢卡已成傳说，不管什麼時候打開续费页面，都是26元的冰脸孔。26元換16张累计價值33元的優惠券，酿成了“買了也白買，買少不划算”的為難地步。
虽然美團的补助力度较着削弱，但丝绝不影响團點逐日的人潮涌動。在此意义上，社區團購作為一種贸易模式，已然稳如老狗。
也许有人還會質疑社區團購“歼灭”了線下零售業態，但笔者其實不覺得然。
最少到今朝為止，社區團購還没能解决生鲜的品格化困難。最多見的冷冻產物團长不放冰箱就不提了，各種果品蔬菜、肉禽蛋奶的品格，與菜市場和超市比拟，仍難言得意。
不管菜市場仍是超市，選品和消耗都是有本錢的。而去菜市場和超市，大大都時辰都能買到鲜嫩欲滴的绿叶菜，而美團優選配送的绿叶菜，却永久只有图片里是鲜嫩的。
這個環境實在很好理解。生鲜范畴，集采的上風其實不较着，仅靠“家門口”领菜的上風，没法吸引足够多的用户，只能在代價上做文章。但生鲜范畴，低價带来的只能是低質，究竟结果，生鲜代價本就很透了然。
如斯看来，社區電商并不是洪水猛兽，只是社區贸易的一種弥补而已。
别的，笔者也曾體驗太小象超市，大要上就是赐與品牌產物必定补助以實現引流，重要推自營商品，模式不算很出彩，代價上也不是颇有吸引力。今朝，小象超市不少商品的平台代價，不算骑手運费的话，比部門超市的美團價還略贵一些呢。
抛開“歼灭線下”的過分解读，美團新營業的發展性仍是值得等待的。
當地贸易的雙刃剑
二季度美團的第二大看點天然是焦點營業——當地贸易，重要就是外賣和團購。這也是社會争議最大的一點。
二季度配送辦事收入同比增速13%，略低于单量增速的14.2%。美團方面诠释称，拼好饭在第二季度增加强劲，单日定单量峰值冲破新高，到达800万单。經由過程低落用户拼单門坎，用户保存和下单频次均显著晋升。
两者之以是有联系關系，得從美團配送费的组成来看。美團的配送费包含固定比例的技能辦事费和参照間隔、時段和商品代價的如约辦事费。而主推低價的拼好饭“突起”，象征着如约辦事费中的代價部門必定下滑。
若是不是由于“拼好饭”的缘由，笔者却是很甘愿答應看到美團呈現如许的變革。這象征着美團即便向骑手讓利，也能實現稳健增加。
佣金辦事收入同比增加20.1%，重要遭到店酒旅、交通票務及民宿營業强劲反弹的驱動。風濕關節炎治療,到店酒旅營業第二季度定单量同比增加跨越60%，年度買賣用户数及年度活泼商派别量均創汗青新高。
但是，在商家端，不管是餐饮仍是酒旅，客单價都呈現了下滑，“量升價减”環境较着。
曩昔，市場對美團布满想象。平台、骑手、消费者、商家组成一個四朴直轮回，平台组织骑手，同時辦事商家和消费者。但是，真實世界并不是如斯。配送并不是傳送，不管是寄托外賣員仍是寄托無人交通东西，都必要時候，都有其本錢极限。
范围效益有其鸿沟，跨越了鸿沟，范围带来的也许不是收益，而是反噬。
美團由于一次次過期食品回收,“外賣員”事務遭到社會审阅，便是明證。
從這一點看，美團佣金辦事收入增加快于定单量增加，很難说是一件功德。這也许象征着美團抽佣比客岁同期更高了，線下實體店商家進一步承压，實非久长之计。
仓皇迎战，人事變更如走马灯，美團稳住了嗎？
美團内部本年的動作堪称天翻地覆，不到半年，切當地说是在3個月内举行了3轮大范围的组织人事调解。
2月，美團CEO王兴公布内部邮件颁布發表新的组织架構调解。美團對曩萬用膏, 昔相對于自力的奇迹群举行了整合，配合向美團高档副总裁王莆中報告请示。而公共點評、SaaS、骑行、充電寶等營業則由美團高档副总裁张川賣力。
3月，美團又颁布發表新一轮營業賣力人的轮岗录用規划。此中，美團副总裁魏巍賣力到店餐饮奇迹部，外賣如约平台賣力人岗亭由章若愚接任，而校招應届生身世的薛冰則成了外賣奇迹部賣力人。
4月，美團外賣再次颁布發表新一轮的组织调解：建立都會谋划營業部、連锁營業部、供應摸索部，賣力人均向外賣奇迹部賣力人薛冰報告请示。同時，直營營業部、校園營業部等賣力人的報告请示条線也做了调解。
這一轮人事调解，最重要的就是抬举了一批美團内部培育起来的“少壮派”。
之以是動作如斯频仍，與應答抖音突起带来的庞大威逼不無瓜葛。
客岁以来，抖音在當地糊口辦事范畴快速扩大。面临抖音的迅猛增加势頭，美團彷佛毫無抵挡之力。但是，二季度可圈可點的營業表示，讓很多阐發者认為，面临抖音的凶悍攻势，美團终究稳住了阵脚，将来可期。
這些都對美團股價的上扬發生了催化感化。
结语
摩根士丹利将美團由平配上调至超配并上调方针價，称虽然消费疲软，美團外賣營業未显示放缓番紅花泡水,迹象，且店内、旅店和遊览營業的行業竞争連结不乱，公司各部分红利能力加强。将方针價從120港元调高至125港元。
從短時間看，美團經由過程“向下兼容”，實現了逆势增加，成為市場可贵的亮點。
經過美團，打工人和“穷苦人套餐”實現了雙向奔赴，丧失的彷佛只有商家（也许另有打工人的康健）。
但是，延续失血的線下商家們，還能撑多久呢？ |
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發表於 2025-2-9 00:54:10
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